Изначально сценарий назывался «Баланс силы» и был написан дебютанткой Деборой Дэвис в 1998 году, но тексту пришлось ждать своего часа двадцать лет, потому что тогда продюсеры скептически отнеслись к историческому сюжету про женский любовный треугольник без ключевых мужских ролей. Лантимос подключился к проекту после успеха «Клыка», но попросил телевизионного сценариста Тони МакНамару обновить сценарий, выкинув оттуда исторические подробности про политику.
Сначала на главную роль утвердили Кейт Уинслет, но впоследствии её сменила Рэйчел Вайс.
Фильм снимался в усадьбе Хэтфилд-хаус, где часто проводят съемки. Например, там же жил Брюс Уэйн в «Бэтмене» и «Бэтмене: Начало». Это был дом Гетти в фильме «Все деньги мира» и сериале «Траст». Узнаваемые интерьеры «Фаворитки» можно увидеть в клипе Робби Уилльямса «Party Like a Russian».
Фильм снимался на пленку при естественном освещении (лишь в сцене танцев к свечам добавили немного дополнительного света) с применением широкоугольных объективов от 10 до 6 мм. Для Лантимоса искаженный широкий захват кадра лучше всего передавал замкнутость героев во дворце.